選擇權的調整時機

Heartpea

我個人比較常用的是1,2,4這三個, 我的想法是,

(1) 與履約價相關
當突破履約價時，Delta會開始往1靠近，從原本的小槓桿變成大槓桿, 所以突破履約價一定要考慮出場。

從買方的角度來看, 當選擇權從價外進入價內時, 是選擇權威力最強的時候,
因為Delta會越來越大, 小資金藉由槓桿變成一股可怕的力量,
然而這對賣方是最不利的。

不過目前我比較少援用這條出場原則,
因為盡可能我會挑履約價比較遠的, 比較有安全距離。

(2) 契約價值相關
這條停損點主要是援用報酬風險比, 原則上應在2:1以上,
如果把市場走向隨機分布, 上漲下跌比率各半,
也就是每一次下注, 預期獲利是預期曝險的兩倍, 這樣才能夠維持大賺小賠。

不過這個方法也是我目前少用的,
因為我的資金比較小, 我的部位完全無法和市場巨鱷比擬，
所以我賣出選擇權的點位其實沒有參考價值

目前常用的是以技術線型的型態與成交量作為出場依據,
如果相對的曝險較高, 那就降低交易口數, 先求小傷害或不傷害, 再來求獲利。

現在要努力的, 就是讓知行合一,
其餘的, 就交給市場決定了

Heartpea

在知行合一，一直有執行的困難，
所以這次重回期權市場，我開始記錄每一筆交易，
進行交易前，說服自己為什麼要下這筆單，
進行交易後，檢討交易是否符合交易原則，
慢慢的, 就會發現自己容易犯哪些錯誤, (其實寫一個禮拜後就知道錯在哪裡)
然後開始模擬在什麼樣的情境下，自己會犯下這種錯誤。

成功的交易者與失敗的交易者最大的差異，
成功的交易者會犯錯，但不讓自己重複犯錯，
失敗的交易者會犯錯，但不斷的犯一樣的錯。
摘錄自, 高勝算交易

Heartpea

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-6 21:59
很佩服您這種檢討 & 說服 & 克服的方式

我都以不違背大原則的狀態下隨心意而下單

能在期權市場存活這麼久，絕對是成功的交易者，
也期許自己某一天能在期權市場穩定的獲利，超過工作所得。

減少恐懼和貪婪，可以讓自己存活得更久，
藉由去槓桿和資金控管，對於突如其來的變化，就不會害怕，
像是前晚美股V型反轉，原本的空單賺錢，醒來變成跳空，但還在可以接受的範圍。
貪婪的控制就需要心理的調整了，
因為在行情奔跑時，會想要擴大戰果，但常常反而加碼失敗，
其實市場一直都在，穩穩的打好每一支安打，分數就會一直來。
但如果一直三振出局，比賽就結束了。

一起加油!