敘談CFP重要一環及社會保險第二層支柱-退休金制度

William

勞退自選的優缺點，缺點主要在自負盈虧，提早提領。優點主要符合民主精神，由退休金委託人及受益人決定是留在勞動部的法定二年定存利率(低於近年來的GDP成長率，略高於通貨膨脹率)，可以依照年齡的風險屬性決定投資型態)

推行勞退自選制度 產官學提建言

sec2100

針對勞退自選制度，退休基金協會祕書長蔡長銘提出四點看法：1. 因累積退休後財富所得責任在雇員，全球確定提撥制的退休基金，幾乎搭配著自選的機制。2.不同年齡層採用同一資產配置，對於年輕族群是一大傷害。3.兩年期定存保證與市場投資報酬率差距過大，嚴重影響勞工朋友退休後生活水準。4.協會所提供之自選架構圖觀之，自提自選的機制只是提供多一個選擇，並未改變現狀，勞工朋友可選擇留在政府基金的兩年期定存保證或接受自負盈虧加入自選平台。

sec2100

比美國401K好。美國401K很多員工都買了自家的股票，無法分散風險。而且美國員工從A公司到B公司，A公司和B公司的401K都會並存。


勞退新制的改革，讓員工自選，投信是不是會是第一個受惠者，利益很大。

William

sec2100 發表於 2019-6-3 11:04
比美國401K好。美國401K很多員工都買了自家的股票，無法分散風險。而且美國員工從A公司到B公司，A公司和B公 ...

對於國內投信而言，利多是管理資產成長的好機會，一旦管理資產變多，手續費及管理費就可以增加，可以資產配置更合理，可以增加聘請優秀投研人員加入，好的投信呈現正向發展，不好的投信就從市場淘汰。
對於投資人而言，參加好的投信基金的長期收益率可能比大盤還優或者一樣，手續費及管理費有望下降(美國大型基金的手續費及管理費率都不高)。
對於金融人才而言，可以留在台灣工作，不用跑到香港及上海。
對於政府而言，將台灣發展成為亞太金融中心的契機。

當然，勞動部以及金管會要強化監理投信的機制。

至少比現在勞動部操作還多吧。

William

sec2100 發表於 2019-6-3 11:04
比美國401K好。美國401K很多員工都買了自家的股票，無法分散風險。而且美國員工從A公司到B公司，A公司和B公 ...

美國401K的缺點，我們可以避免。
但是，不要向期交所不引入CME的交易流動性風險的機制，才造成0206事件。並且，二年銀行定存的保證收益率是否太低了呢?在大數據及AI的年代，電腦可以幫忙處理運算的年代，是否在加入GDP以及通貨膨脹率以及台股股利殖利率等經濟數據呢?

sec2100

勞工可以直接買國內有總代理的海外基金嗎?

可以直接買ETF就好了嗎?

好像不需要主動式基金。主動式基金管理費太貴。

比爾

前年底開始申請自提6%，但去年中取消，然後上個月又再申請自提6%（應該是這個月開始扣），原本主要目的是節省所得稅外加強迫儲蓄，但未來政府財政狀況會如何真的會讓人很兩難。

William

比爾 發表於 2019-6-3 12:47
前年底開始申請自提6%，但去年中取消，然後上個月又再申請自提6%（應該是這個月開始扣），原本主要目的是節 ...

我當領薪族時候，起先沒有自提6%，因為自認收益率比政府好。後來在公股金控工作，就自提了。因為當勞工的期間不長，沒有寄望退休金。只能自己拚了。

Isaacwu994

現在勞退基金委外經營比例，新舊制大概都佔五成資金運用比例，
（勞退基金108年4月按月公布事項）剩下的四成多的自行運用，主要存進金融機構和放在固定收益類資產上面，
對資產管理業來說，新增的大餅應該就是這四成，

但基於退休金的性質，降低淨值波動是必須的，總是需要兩三成的固定收益資產，
我不覺得還有大幅拉高股市投入的空間，頂多五成基礎再兩三成吧，拉成股七債三比例，
同時國內公債收益率只有這麼一點點，扣除支付業者管理費後恐怕也所剩無幾，
(假設公債殖利率0.8％，付0.5％給管理機構，它幫你買公債，剩0.3％收益，沒必要付這筆錢吧？)
三成固定收益資產的委外我看沒什麼好處，不如維持政府管理，降低費用成本。

再從反面想，股市曝險拉高沒有代價嗎？ 為什麼以前不投入更多股市，
勞退基金是社會重要安定力量，如果發生股災，退休金鉅額虧損，會造成民眾集體性的焦慮和恐慌，
道理很簡單，社會下層收入低，有充足退休資產的人不多，不少人需要以這筆退休金為主，
忽然一個股市泡沫錢沒了，老無所終，犯罪有什麼可怕，打砸搶是基本的，就算坐牢至少還有飯吃，
活在像委內瑞拉那種國家，偷搶沒有警力可以抓，不偷不搶反而餓死，什麼都沒有的人，哪裡還怕坐牢，
這個威脅會是社會動盪、國家安全的層級，不能只看多幾％收益。

William

Isaacwu994 發表於 2019-6-4 04:57
現在勞退基金委外經營比例，新舊制大概都佔五成資金運用比例，
（勞退基金108年4月按月公布事項）剩下的四 ...

也有實行很好的地區阿。難道台灣的政治人物將帶領台灣成為第二個菲律賓或委瑞內拉嗎?

將退休金委託人及受益人的選擇權利還給退休金委託人吧，目前政府的制度也是選項之一，畢竟我們是民主中國。